Dolar AS Mengalami Awal Pekan yang Lemah Dengan Seluruh Fokus Tertuju pada Inflasi

• Dolar AS datar hingga sedikit menguat terhadap sebagian besar mata uang utama lainnya.
• Seluruh fokus tertuju pada data inflasi AS untuk bulan Juli yang akan dirilis pada hari Rabu.
• Indeks Dolar AS berada di dekat level kunci, dan pergerakan substansial dapat terlihat di akhir minggu ini.

Dolar AS (USD) memiliki pembukaan yang lemah minggu ini, dengan tidak ada outlier yang nyata di papan kuotasi pada hari Senin. Para pedagang mengambil sikap tenang dan menganggap peristiwa minggu lalu telah berlalu. Seluruh fokus akan tertuju pada Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Juli, yang dijadwalkan pada hari Rabu.

Dari sisi data ekonomi, ini adalah awal yang tenang untuk minggu ini, dengan Departemen Keuangan AS kembali ke pasar untuk melelang beberapa surat utang jangka pendek. Oleh karena itu, tidak ada yang istimewa, meskipun dengan imbal hasil yang telah bergerak cukup banyak minggu lalu, para pedagang dan pasar akan berhati-hati jika pasar obligasi mencapai titik gertakan di mana harga dapat jatuh lagi. Selain IHK AS, data Penjualan Ritel AS untuk bulan Juli yang dijadwalkan pada hari Kamis akan menjadi data penting terakhir minggu ini.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Prakiraan Pasar Obligasi

• Meskipun minggu ini dimulai dengan sangat tenang, Dolar AS menguat 0,5% terhadap Won Korea (KRW) dan Yen Jepang (JPY) di awal perdagangan Eropa.
• Bloomberg melaporkan bahwa dalam sebuah kolom di hari Jumat, People's Bank of Tiongkok (PBoC) melaporkan bahwa PBoC akan terus memantau potensi penurunan suku bunga dari Federal Reserve AS (The Fed) dan akan bertindak sesuai dengan itu untuk menjaga Yuan (CNY) tetap stabil terhadap Dolar AS (USD). Hal ini dapat berarti devaluasi substansial untuk CNY setelah Dolar AS terdevaluasi karena penurunan suku bunga dari The Fed untuk mengejar ketertinggalannya.
• Pada pukul 15:30 GMT (22:30 WIB), Departemen Keuangan AS akan mengalokasikan tagihan 3 bulan dan 6 bulan.
• Laporan Anggaran Bulanan AS untuk bulan Juli diprakirakan akan dirilis pada pukul 18:00 GMT (00:00 WIB). Ekspektasi untuk defisit sebesar $254,3 miliar, berasal dari defisit $66 miliar.
• Pasar ekuitas akan memulai minggu ini dengan tenang. Sebagian besar indeks utama berada di zona hijau kurang dari 0,5%.
• Perangkat CME The Fedwatch menunjukkan 53,5% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh The Fed pada bulan September dibandingkan dengan 46,5% kemungkinan penurunan sebesar 50 bp. Penurunan sebesar 25 bp (jika September adalah penurunan sebesar 25 bp) diprakirakan akan terjadi pada bulan November sebesar 42,1%, sementara 48,0% kemungkinan penurunan sebesar 50 bp dan 9,9% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar tiga kali lipat akan terjadi pada pertemuan tersebut.
• Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 3,96% setelah naik di atas 4,00% secara singkat pada hari Kamis.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Level Penting yang Menahan

Indeks Dolar AS (DXY) masih diperdagangkan pada level kunci sejak minggu lalu, ketika tidak dapat ditutup di atasnya dan melanjutkan pemulihannya. Semuanya sekarang akan bergantung pada laporan inflasi pada hari Rabu untuk menggerakkan arah selanjutnya. Entah laporan tersebut disinflasi, dan Dolar AS melemah lebih lanjut, atau ada kenaikan inflasi dan September mulai terlihat meragukan untuk penurunan suku bunga.

Namun, level pertama yang akan pulih, yang semakin penting setiap harinya, adalah 103,18, level yang dipertahankan pada tanggal 2 Agustus meskipun terpatahkan pada tanggal 5 Agustus di perdagangan sesi Asia. Setelah DXY ditutup di atas level tersebut, level berikutnya adalah 104,00, yang merupakan support dari bulan Juni. Jika DXY dapat kembali di atas level tersebut, Simple Moving Average (SMA) 200 hari di 104,15 adalah resistance berikutnya yang harus diperhatikan.

Pada sisi negatifnya, kondisi jenuh jual pada indikator Relative Strength Index (RSI) telah mereda pada grafik harian dan memberikan ruang lagi untuk penurunan tipis. Support terdekat adalah level terendah 8 Maret di 102,35. Setelah melewati level tersebut, tekanan akan mulai terbentuk di 102,00 sebagai level psikologis yang besar sebelum menguji 101,90, yang merupakan level penting pada Desember 2023 dan Januari 2024.

Indeks Dolar AS: Grafik Harian